2023. 3. 28. 23:12ㆍ카테고리 없음
1. ETF의 정의와 장점
ETF란 Exchage Traded Fund의 줄임말로 특정 지수를 추종하는 인덱스 펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 거래할 수 있도록 만든 펀드를 뜻합니다. 그래서 ETF는 ‘상장 지수 펀드’라고도 불립니다. 또한 여러 종목에 투자하는 펀드의 장점을 내재하여, 최소한의 금액만으로 효율적인 분산투자 효과를 누릴 수 있는 장점과, 거래소에 상장되어 거래되는 주식의 장점을 동시에 갖춘 매우 혁신적인 투자 수단입니다.
펀드보다 운용보수가 낮고 주식에 적용되는 거래세도 붙지 않습니다. 거래는 주식처럼 하는 것이나, 세금은 펀드의 세금처럼 납부하므로 낮은 비용으로 주식처럼 거래할 수 있습니다. ETF는 여러 종목에 분산 투자하는 펀드의 장점과 거래소에 상장되어 거래되는 주식의 장점을 모두 가지고 있습니다. 또한 글로벌 자산군의 환율위험 익스포저를 최소화 하기위해 환헤지가 반영된 ETF상품(H)을 대상으로 운용할 수 있습니다. ETF의 장점을 요약하면 다음과 같습니다
가. ETF의 장점
1) 소액으로도 분산투자효과를 갖게 되므로 리스크의 효율적 감소 효과
2) 양방향(롱숏)거래가 가능하여 시장과 무관하게 절대수익추구 가능.
3) 개별 종목 관리에 대한 부담이 없음.
4) 낮은 거래비용 (증권거래세가 없고 최소 운용보수만 지급)
5) 매매차익에 대한 배당소득세가 매우 적어(0.01% 미만), 일반 주식매매와 거의 동일.
6) 글로벌자산군의 환리스크 헤지를 위해 환헤지가 반영된 ETF상품(H)이 있음
단순히 지수를 추종하는 것뿐만 아니라 하락장에 베팅하는 인버스 ETF, 배당금을 얻는 목적이 있는 배당 ETF, 상위 Top10의 기업들 만으로 자동적으로 구성되는 Top10 ETF는 자신이 취하고 싶은 전략을 다양한 ETF 상품을 바탕으로 구사할 수 있습니다.
나. ETF의 추종자산별 종류
1) 지수추종형 : 코스피 200, S&P500과 같은 지수를 추종하는 ETF.
2) 상품추종형 : 금. 은. 원자재, 곡물 등의 가격을 추종하는 ETF.
3) 업종/섹터추종형 : 금융, 반도체, AI, 메타버스등 특정 업종이나 섹터의 지수를 따르는 ETF.
4) 채권추종형 : 국채나 회사채와 같은 채권 가격을 추종하는 ETF이다.
5) 통화추종형 : 달러, 엔화, 유로화 등 각국의 화폐 가치를 따르는 ETF이다.
6) 파생형 : 인덱스, 레버리지 등 코스피 200 지수 2배 추종, 수익률 반대 추종(지수가 떨어지면 수익창출) 등의 ETF이다.
※ 참조 : ETF 또한 주식과 마찬가지로 '상장폐지'의 가능성이 있습니다. 하지만 상대적으로 주식의 '상장폐지'와는 여러 부분에서 다릅니다. 일반적으로 기업의 실적이 심각할 정도로 나쁜 수준이거나, 기업이 부도를 할 경우에 주식이 상장폐지 되지만 ETF는 ETF로서의 역할을 제대로 하지 못하고 있을 때 상장폐지를 하게 됩니다. 따라서 ETF가 상장폐지를 하게 되더라도 ETF가 담고 있는 종목의 가치는 그대로 유지가 되게 됩니다.
상장폐지의 조건
1) ETF 순자산총액이 일정 규모(50억원) 아래로 떨어진 채로 1개월 이상 유지
2) 유동성공급자(LP)의 역할이 심각할 정도의 수준일 경우
3) ETF의 순자산가치와 기초지수의 차이(추적오차)가 지속적으로 너무 클 경우
4) ETF의 순자산가치와 거래가격의 차이(가격괴리율)이 지속적으로 너무 클 경우
ETF 상장폐지가 확정되면, 홈페이지를 통해 ETF 상장폐지 이유와 시점을 공시하게 됩니다.투자자들은 상장폐지 시점 전 영업일 까지 해당 ETF를 매도할 수 있습니다. 그 이전까지 매도하지 않을 경우, ETF 상장폐지일을 기준으로 ETF의 순자산가치에서 보수 등을 뺀 금액을 모두 반환 받게 됩니다.
2. ETF 투자 시 사전교육
ETF 거래를 위해 금융투자교육원((kifin.or.kr) 사이트에 개설되어 있는 온라인 강좌 ‘한눈에 알아보는 레버리지ETP(ETF, ETN) Guide ‘를 수강하신 후 ETF거래를 시작하실 수 있습니다. 이는 ETF투자를 위한 사전 의무교육 과정이므로 반드시 수료 후, 수료증을 증권사에 제출하여야 ETF거래가 가능합니다.
금융투자교육원((kifin.or.kr) 사이트에 접속하신 후 ‘이러닝’ 탭에 들어가시면 ‘한눈에 알아보는 레버리지ETP(ETF, ETN) Guide‘ 온라인 교육자료가 보이십니다.
회원가입 하신 후 해당 교육을 온라인 수강하시기 바랍니다. (교육시간 1시간, 수강료 3,000원)
(본 과정의 수료처리) 학습완료 즉시 자동 수료 처리 그후 수료증을 출력 가능합니다
⊙ 수료번호 확인 방법:
로그인 -> 우측 상단 'MY' -> '종료과정' 클릭 -> 한눈에 알아보는 레버리지 ETP(ETF, ETN) Guide 과정의 수료증 클릭-> 수료번호 확인 → 거래 증권사로 제출 방법 문의
3. ETF 투자관련 세금
ETF에 투자할 때 발생되는 세금은 크게 2가지
1) ETF를 거래할 때 발생하는 매매차익에 대한 세금
매매차익에 대한 세금은 국내주식으로 구성된 ETF의 경우 비과세이며, 국내주식형이 아닌 그외 ETF의 경우 매매차익에 대해 배당소득으로 과세가 됩니다.
2) ETF를 보유함으로써 주기적으로 받게 되는 분배금에 대한 세금.
ETF 분배금은 주식의 배당금과 같습니다. ETF에 편입되어 있는 주식에서 발생한 배당금은 ETF에 입금이 되고, 이렇게 쌓인 현금자산을 ETF 투자자에게 돌려주게 됩니다. 이것을 분배금이라고 합니다. 분배금을 받게 되면 세금을 받게 되며, 이 때 배당소득세 15.4%가 원천징수 된 후 입금이 됩니다.