상승세에 자리 잡은 나스닥 100, 하지만 저조한 시장 변동폭은 조심 나스닥 100지수는 올 들어 '인공지능 광풍'에 힘입어 큰 폭으로 올랐지만, 랠리는 전과 동질적이지는 않습니다. 몇 개의 메가캡 기술 업체가 시장의 주요 강점이 되었으며, 과도한 매수 조건에 의해 하락 압력도 존재함을 시사합니다 나스닥 100 지수는 ChatGTP 출시에 따른 "인공지능" 광풍에 힘입어 올해 크게 반등했습니다. 금리 상승, 지속적인 높은 인플레이션, 증가하는 경기 침체 위험을 포함한 수많은 거시 경제 역풍을 뚫고 나아가고 있습니다. AI 개발에 참여하거나 개발을 위해 반도체를 공급하는 기업들은 엄청난 혜택을 받은 반면, 이 혁신적인 기술에 거의 노출되지 않은 기업들은 뒤처지고 있습니다. 따라서 Microsoft, Alp..

분열된 미국 의회는 재무부가 빠르면 6월 1일에 청구서를 지불하지 못할 수 있다고 경고하면서, 연방 정부의 부채 상한선인 31조 4천억 달러를 상향 조정할 골든 타임을 허비하고 있습니다. 의회가 행동에 나서지 않을 경우, 일부 법률 전문가들은 민주당의 조 바이든 대통령이 위기를 피할 다른 선택지가 있다고 전합니다. 미국이 계속해서 정부 부채의 청구서에 대한 지급을 할 수 있도록 하기 위해 미국 수정 헌법 제14조를 발동해야 한다는 것입니다. 1861-1865년 남북 전쟁 이후 채택된 수정헌법 14조 4항은 "미국의 공공 부채의 타당성은 의문의 여지가 없이 타당하다"고 명시하고 있습니다. 역사가들은 연방 정부가 이전의 일부 남부 연합 주들이 그랬던 것처럼 부채를 거부하지 않도록 하는 것을 헌법상 규정하고 ..

다수의 헤지펀드들은 S&P선물에 대해 대량의 숏 포지션을 구축하고 있습니다. 여러 악재들이 연초부터 이어지고 있으므로 2011년 10월 이후 숏 포지션이 최고치에 이르고 있습니다. 현재 시장은 밴드구간에서 횡보하고 있으며 방향 결정을 지켜보고 있습니다. 최근 이슈되고 있는 악재들은 미국지방은행들의 부실, 미 연방정부의 X-Date, 지속적인 인플레로 인한 연준의 금리상승 압박, 고용시장의 둔화 등이 있습니다. 미국은행들의 부실위기는 연준의 대차대조표를 보면 예측이 가능합니다 은행들의 연준 차입금은 4월말부터 절반가까이 급격히 줄어들었습니다. 연준 재할인창구를 통한 은행차입 직전주보다 감소했고, BTFP(Bank Term Funding Program)를 통한 은행차입도 감소세에 있습니다. 연준의 'BTFP..

시간이 지나고 보면 시장은 늘 옳다. 미국 중앙은행(Fed)이 긴축 정책을 지속하고, 은행 위기나 부채 한도 협상 교착, SBV은행에서 촉발된 금융위기등 여러 부정적 요인에도 불구하고 연초부터 지금까지 미 증시는 양호한 수익률을 냈고 어느덧 애플은 사상최고가 근처에 도달하고있습니다 통상적으로 금리가 높을 때 가치주가 성장주 가치를 넘어섰습니다. 고금리는 할인된 현금흐름 평가에 부정적인 영향을 미쳐 고성장주에 타격을 줄 수 있지만, 시장에 긍정적인 시그널을 주며 지속해서 연착륙이 여전히 가능할 수 있다는 근거는 미국 노동시장의 회복력입니다. 실업률은 3.5%로 역사적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 나스닥 기술적 분석 하단의 나스닥차트에서 시장이 12274 저항선을 넘어서기 위해 계속 노력하고 있음을 알 수..

이지시그널 로보어드바이저의한 매매시그널의 투자유니버스는 국내 상장된 ETF (코스피, 나스닥, 골드, WTI, 달러)와 그에 대한 인버스, 그리고 1개의 가상자산(비트코인)으로 운용합니다. ETF 거래를 매1개월 단위로 리밸런싱 하므로, 모든 포지션은 1개월 이내의 듀레이션으로 월말에 청산되며, 각 대상자산 매매거래 진입에 대한 승패가 월말에 결정됩니다. 고려해야 할 점은 매매 시그널은 매월 발생하지 않는다는 것이며, 매매시그널 미발생으로 진입하지 않는 해당 월은 승률 산정 시 포함되지 않습니다. 이에 대한 개별 투자유니버스의 21.05 ~ 23.03까지의 누적 승률은 아래와 같습니다. 이러한 개별 투자유니버스의 누적 승률에 따라 동 기간(2021.05 ~ 2023.03) 개별 누적수익률 자료입니다. 위..